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白酒板块活跃,广誉远涨停,春节行情要来了?

时间:21-12-07 13:06    来源:新浪

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原标题 千亿“猪茅”昨夜突发商票爆雷,早盘跳空低开;白酒板块活跃,广誉远涨停,春节行情要来了? 

文 毛军 

今日早盘,在央行降准的利好刺激下,A股全线高开,但无奈市场依旧疲弱,观望情绪主导市场,各大股指纷纷回落,创业板指、科创50指数均下跌超1%。盘面上,房地产、白酒、家居用品、建材等板块相对回应,新能源车、储能、盐湖提锂、光刻机等前期热门板块跌幅居前。北上资金净流入70.73亿元。

牧原股份深陷商票逾期旋涡

今日,牧原股份发布关于上海票据交易所《持续逾期名单(截至2021年 11月30日)》涉及公司所开具部分商业承兑汇票的情况说明。牧原股份核实称,2021年8月1日至11月30日,公司共有32家子公司出现付款逾期。经公司核查,截至2021年11月30日,其中23家子公司已完成全部逾期商票的兑付。 

此外,截至2021年11月30日,牧原股份尚有9家子公司存在逾期未支付商业承兑汇票合计1707.27万元;截至2021年12月6日,公司9家子公司尚存逾期未支付商业承兑汇票合计755.98万元。 

公告一出,市场一片哗然。牧原股份作为典型的绩优白马股,最新2021年三季度营收高达563亿元,净利润逾87亿元,账面上货币资金余额99.5亿元。竟然会有那么多子公司出现付款逾期,而且金额才区区只有千万元级别。 

● 牧原股份表示,是由于公司未及时收到部分持票人的有效提示付款申请,或持票人选择的清算方式不符合银行要求等原因,导致公司无法按时兑付商业承兑汇票。并强调,目前公司生产经营与现金流情况正常,已针对相关情况出台了专项管理制度与措施,将加强管理,与银行、持票人保持积极沟通,避免类似事件再次发生。

但投资者仍以脚投票,早盘牧原股份大幅低开逾6%,盘中虽一度有所反弹,但依旧积重难返,截至午间收盘仍大跌4.88%,半日成交超昨日全天成交的1倍多。牧原转债早间也是大幅低开近6%,半日成交更是达到昨日全天成交的近5倍。 

实际上对于牧原股份财务问题,市场早有疑惑。早在今年3月,网络大V“天地侠影”曾发表《牧原会是惊雷吗?》一文,对牧原股份固定资产/销售收入远高于同业上市公司、大量关联交易、少数股东ROE(净资产收益率)等多项财务数据提出质疑。因此,牧原股份不仅收到监管问询,公司实控人、董事长秦英林也一度被证监会约谈。 

从牧原股份近来连续的巨额融资,投资者也能深切的感受到其对现金的渴望。今年8月,牧原股份刚刚通过发行可转债,募集95.5亿元资金;10月就再次发布增发预案,计划向控股股东牧原集团定增募资不超过60亿元;而今日又公告,为确保公司有足够的生产经营和投资建设资金,公司及控股子公司(含新设立或纳入合并报表范围内的子公司)拟向银行等金融机构申请授信额度总计为不超过700亿元。 

牧原股份资金问题扑朔迷离,目前还没有定论,但机构投资者却出现大规模出逃现象。根据Wind数据统计,截至2021年三季末,公募基金合计减持牧原股份逾4300万股,总持股由二季末1.89亿股降至1.46亿股;同期,北上资金也减持近3300万股,券商自营也减持了超40万股。

房地产受益降准连涨

降准,房地产无疑是最受益的行业。早盘,房地产板块继续走强,板块指数大幅高开,盘中一度上涨近3%,连续第5日上涨,半日成交接近昨日全天成交。铁岭新城、新黄浦(600638)、中交地产等多股涨停。即使深陷债务危机旋涡的,连续暴跌的港股中国恒大早盘也一度刚开涨逾8%。 

除了降准利好,在昨天的中共中央政治局会议上,也强调要推进保障性住房建设,支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求,促进房地产业健康发展和良性循环。 

中银证券表示,近期房地产行业陷入多重危机,基本面核心数据全面下行,民企陷入信用危机,购房者、金融机构、房企的信心持续下降。全面降准+政治局会议首提促进房地产业健康发展和良性循环,行业风险将缓释。融资渠道畅通、综合能力突出的优质龙头房企将享有更高的估值溢价,同时可以关注更具中长期配置价值的物管公司和转型房企。 

白酒股早盘也大幅活跃,板块指数也放量高开,盘中一度涨超1%,创近5个月来新高。广誉远、ST辅仁(维权)涨停,老白干酒、伊力特、金种子酒等纷纷强势上攻。但一线白酒股却呈现冲高乏力的继续,五粮液一度上涨逾3%,而截至午间收盘涨幅缩小至1.31%,收出根带长上影线的十字线;贵州茅台更是高开低走,至午间收盘以微跌报收。 

中信证券认为,白酒行业景气持续,基本面稳健向上,春节旺季动销信心坚定,目前白酒板块估值处于合理区间,积极推荐白酒行业。首推攻守兼备高端酒贵州茅台、泸州老窖、五粮液;推荐次高端龙头山西汾酒、古井贡酒、酒鬼酒、洋河股份,建议关注舍得酒业。